Q9. 신주인수권이란 무엇인가요?

→ A9. 신주인수권은 유상증자 시 기존 주주가 보유하고 있는 주식수의 비율대로 신주를 인수할 권리를 말합니다. 이러한 권리는 증서의 형태로 발행되며, 기존 주주 중 본 유상증자에 참여하고 싶은 경우 신주인수권증서를 매도하지 않고 보유하셔야 청약이 가능하고, 주주가 아닌 분 중 본 유상증자에 참여하고자 하시는 경우 신주인수권증서를 매수하시면 됩니다.

Q10. 신주인수권증서는 언제, 어떻게 거래할 수 있나요?

→ A10. 장내 신주인수권증서 매매는 정해진 5영업일(금번 유상증자의 신주인수권증서거래일6/02~6/09 예정) 동안 온라인(HTS, MTS 등), 전화, 영업점 내방, ARS 등을 통해 가능하며, 증권사별 일부 상이할 수 있으니 거래 증권사를 통해 자세히 확인하시기 바랍니다. 또한, 보유 신주인수권증서 중 일부 매도도 가능합니다.
신주인수권증서와 관련한 세부내용은 ‘전자공시시스템’에 공시된 [증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4.모집 또는 매출절차 등에 관한사항 - 다.신주인수권증서에 관한 사항]을 참고 해주시기 바랍니다.

Q11. 기존 주주가 아닌 사람도 청약할 수 있나요?

→ A11. 가능합니다. 방법은 두 가지입니다.
첫째, 신주인수권증서를 매수하여 구주주 청약 기간(2026년 6월 18일~19일)에 청약하는 방법입니다.
둘째, 구주주 청약 및 초과청약 후 실권주가 발생할 경우 일반공모 청약 기간(2026년 6월 23일~24일)에 청약하는 방법입니다.

Q12. 초과청약(120%) 제도는 무엇인가요?

→ A12. ‘유상증자 초과청약’은 우리사주조합 및 구주주가 배정분보다 초과하여 청약할 수 있는 제도입니다. 구주주 청약 후 실권주가 발생될 경우, 발생된 실권주에 한하여 초과청약한 자들에게 추가로 배정하는 제도입니다.
주주별로 배정되는 신주 수량의 20%까지 추가로 청약가능하며, 초과청약분이 실권주 발생 수에 미달할 경우 청약분 100%에 대해 신주를 배정하고, 초과청약분이 실권주 발생 수를 초과할 경우 청약 주식 수에 비례하여 신주를 배정하게 됩니다.

Q13. 유상증자 청약 후 취소가 가능하나요?

→ A3. 금번 유상증자 청약시 취소는 가능하오나, 정해진 청약 기간 내로 한정됩니다.
- 구주주 청약기간(06/18~19 예정): 기존 주주 청약자 취소 가능
- 일반공모 청약기간(06/23~24 예정): 일반공모 청약자 취소 가능

Q14. 청약 후 환불일정은 어떻게 되나요?

→ A14. 구주주 초과청약시 배정받지 못한 초과청약분과 일반공모 경쟁률에 따라 배정받지 못한 주식분에 대해서는 주금납입일(6/26 예정)에 환불됩니다.

Q15. 청약한 주식의 거래가능일은 어떻게 되나요?

→ A15. 금번 유상증자 청약에 참여하여 최종 배정받게 되는 주식은 2026년 07월 09일에 상장되어 거래될 예정입니다.

Q16. 최대주주는 이번 유상증자에 참여하나요?

→ A16. 증권신고서 제출 전영업일 기준 최대주주는 알에프에이치아이씨㈜이며, 지분율은 41.54%, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 47.04%입니다. 신고서상 최대주주인 알에프에이치아이씨㈜는 금번 유상증자에 100% 참여할 계획입니다. 다만 특수관계인의 참여 여부는 미정이므로, 최종 지분율은 실제 청약 결과에 따라 달라질 수 있습니다.

Q17. 이번 딜에서 투자자가 특히 유의해야 할 리스크는 무엇인가요?

→ A17. 첫째, AI 데이터센터 투자 사이클 변동 위험입니다. 회사는 AI 데이터센터용 펌프레이저 패키지 사업을 성장동력으로 제시하고 있으나, 이는 AI 데이터센터 직접 수혜 품목이라기보다 광통신 인프라 확대에 따른 중장기 파생 수혜 영역에 가깝습니다. 따라서 hyperscaler 투자 지연이나 광통신 인증 지연이 발생하면 수요 실현 시점이 늦어질 수 있습니다.
둘째, 거래처 집중 위험입니다. 별도 기준 2025년 매출 비중은 A사 49.22%, B사 19.76%로 상위 2개 거래처 합산이 68.98%입니다.
셋째, 원재료·환율 위험입니다. 금, 텅스텐, 구리 등 주요 원재료 가격과 환율 변동이 원가에 영향을 줄 수 있습니다.
넷째, 주가 변동성 위험입니다. 회사는 최근 3개 년간 투자경고종목 3회, 투자주의종목 13회 지정 이력이 있어 단기 수급 및 변동성이 높은 편입니다.

Q18. 주가가 하락하면 회사와 투자자에게 어떤 영향이 있나요?

→ A18. 회사 입장에서는 확정발행가액이 낮아질 경우 당초 계획보다 적은 금액을 조달하게 되어 자금사용계획의 집행 시점이나 규모에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 입장에서는 신주 상장 전까지 유동성 제약이 있는 상황에서, 청약 후 추가상장일까지 주가가 발행가액 이하로 하락할 경우 투자원금 손실이 발생할 수 있습니다. 특히 회사는 최근 투자주의·투자경고 지정 이력이 다수 있어, 단기적인 수급 변화가 주가에 미치는 영향이 상대적으로 클 수 있습니다.

Q19. 과거에도 유상증자를 한 적이 있나요? 그 자금은 어떻게 썼나요?

→ A19. 과거 유상증자 이력은 없습니다.